Pas plus tard que la semaine dernière, je rencontrais une cliente potentielle qui m’a contacté pour une planification de retraite. Comme beaucoup de personnes, elle ne s’intéresse pas beaucoup aux finances et désire un planificateur financier pour prendre en charge son dossier.
Situation
La cliente est âgée de 55 ans, elle est travailleure autonome et gagne un revenu d’environ 70 000$ par année. Elle désire prendre sa retraite à 65 ans et avoir un revenu net d’impôt de 50 000$ par année. Nous effectuons maintenant l’inventaire de ses actifs et passifs.
| ACTIFS | Juste valeur marchande |
| Résidence principale | 250 000$ |
| REER | 130 500$ |
| CELI | 15 500$ |
| REER (ancien collectif) | 154 000$ |
| PASSIFS | |
| Hypothèque | 90 000$ |
| VALEUR NETTE | 460 000$ |
Si l’on utilise un taux de rendement moyen de 5% sur les 10 prochaines années, la valeur de ses placements vaudront approximativement 495 000$. Cette somme de 495 000$ permettrait un revenu annuel de 34 500$.
Voyons une projection de son flux monétaire à l’âge de 65 ans.
| FLUX MONÉTAIRE | Année 2030 |
| Entrées d’argent | |
| RRQ | 11 302$ |
| PSV | 7 362$ |
| Décaissement REER | 32 870$ |
| Décaissement CELI | 1 791$ |
| SOUS TOTAL | 53 325$ |
| Sorties d’argent | |
| Impôt provincial | 5 520$ |
| Impôt fédéral | 4 860$ |
| SOUS TOTAL | 10 380$ |
| FLUX MONÉTAIRE | 42 945$ |
Comme vous pouvez le constater dans le tableau ci-dessus, la cliente a un manque à gagner d’environ 7 000$ par année, pendant 25 ans, soit l’équivalent de 175 000$.
Afin d’atteindre son objectif, nous regardons de plus près ses placements actuellement détenus, afin de s’assurer qu’ils peuvent soutenir notre projection de rendement de 5% par année.
Une erreur coûteuse
Son REER personnel et son CELI sont constitués d’un portefeuille équilibré, soit 60% en actions et 40% de titres à revenus fixes. Selon nous, aucun problème pour atteindre notre objectif de 5% par année. Or, nous en arrivons au détails de son REER anciennement collectif. Nous constatons avec horreur, que ce REER est constitué d’un portefeuille de marché monétaire. Nous lui demandons depuis combien de temps elle possède ce portefeuille et pourquoi son conseiller lui a recommandé un portefeuille de marché monétaire. Bien entendu, elle nous indique qu’elle n’a pas eu de contact avec son conseiller depuis plusieurs années et qu’elle possède ce portefeuille depuis 2012. Hein??? 2012?? Les genoux m’ont fléchi!!!
Pour ceux qui suivent l’évolution des marchés, sauront que les marchés ont connus une décennie exceptionnelle depuis la crise de 2008-2009. Être investi dans un portefeuille de marché monétaire depuis 2012 n’est rien de moins qu’une catastrophe. Son 151 000$ investi en 2012 a une valeur de 154 000$.
Le manque de suivi de la part du conseiller aura coûté un total de 328 000$ à la cliente.
Mathieu Marcil, Pl.Fin.
Afin d’illustrer pourquoi nous considérons cette situation de catastrophique, faisons un back testing avec un portefeuille équilibré, soit 60% en actions et 40% de titres à revenus fixes. Prenons l’exmple du portefeuille Fidelity Équilibre mondial, portefeuille ayant un niveau de risque faible à moyen. Un investissement dans ce portefeuille au 2 avril 2012 aurait une valeur de 267 555$ au 21 janvier 2020, soit un rendement annualisé de 7,60%. Cette différence de valeur de 113 555$ équivaut à un revenu de retraite de 13 120$ par année pendant 25 ans, soit un total de 328 000$.
Reprenons notre exercice précédant et examinons une projection de son flux monétaire à l’âge de 65 ans si elle avait utilisé un portefeuille équilibré.
| FLUX MONÉTAIRE | Année 2030 |
| Entrées d’argent | |
| RRQ | 11 302$ |
| PSV | 7 362$ |
| Décaissement REER | 45 991$ |
| Décaissement CELI | 1 791$ |
| SOUS TOTAL | 66 446$ |
| Sorties d’argent | |
| Impôt provincial | 8 451$ |
| Impôt fédéral | 7 368$ |
| SOUS TOTAL | 15 819$ |
| FLUX MONÉTAIRE | 50 627$ |
Nous constatons, sur le flux monétaire projeté de cette cliente en 2030, une différence de 7 682$ net d’impôt annuellement.
Un détail peut tout changer
En planification financière, un simple détail peut tout changer. Si le conseiller actuel de cette cliente avait pris contact avec elle pour lui expliquer son produit, la vie financière de celle-ci aurait complètement changée. Bien sûr, la cliente a également sa part de responsabilité pour cette situation. Ne s’intéressant pas aux finances, elle n’a jamais cru bon parler avec son conseiller pour vérifier si le produit qu’elle détenait était convenanble pour elle. Le drame est qu’il est impossible de rattraper ces années perdues, mais il est toujours possible de corriger le tir pour les années à venir.
La relation que vous avez avec votre planificateur financier est très importante, assurez-vous de discuter avec lui au minimum 1 fois par année, ne serait-ce que pour valider que votre planification tient encore la route. Il est évident plusieurs personnes ne s’intéressent pas à leurs finances personnelles, mais nous pouvons vous éviter des erreurs graves.
Afin de faciliter la compréhension de tous, nous n’avons pas pris en considération l’inflation dans nos calculs.
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