Ce n’est pas toujours facile de savoir combien mettre de côté en prévision de la retraite. Après 12 années de carrière à titre de planificateur financier, j’ai dû entendre des centaines de fois : »combien devrais-je épargner pour prendre ma retraite à 65 ans? ». Dans le présent article, je vais essayer de vous donner une idée de grandeur de combien vous auriez dû avoir mis de côté à 65 ans.
Débutons par des chiffres que j’ai l’habitude de voir dans ma clientèle. Prenons l’exemple d’un client de la classe moyenne québécoise. Le salaire moyen au Québec en 2018 était de 46 965$. Le revenu disponible de ce client était de 34 768$ après impôt. Comment générer un revenu semblable une fois ce client à la retraite.
Premièrement, il faut considérer les rentes gouvernementales, soit la Pension de la Sécurité de Vieillesse (PSV) et la Rente du Québec (RRQ). La PSV maximale est de 7 289$ par année et la RRQ, si vous avez cotisé au maximum et que vous la demandiez à 65 ans est de 13 855$ par année. Pour les besoins de l’article, enlevons 20% en impôt sur ces montants. Le revenu annuel après impôt de ce client sera de 16 915$. Il faut maintenant combler la différence entre le montant désiré (34 768$) et le montant après impôt des rentes gouvernementales de 16 915$. Il y a un manque à gagner de 17 853$ pour combler le niveau de vie de notre client. Il nous reste à calculer quel montant est nécessaire afin de générer un revenu de 17 853$, après impôt, pendant 25 ans.
Nos calculs montrent qu’il faut avoir accumulé la somme de 931 696$ à l’âge de 65 ans pour permettre d’obtenir un versement après impôt de 17 853$, en dollars d’aujourd’hui, de 65 à 90 ans. Maintenant que nous savons combien notre client devrait avoir accumulé à l’âge de 65 ans, nous passons à la dernière étape en calculant le montant qu’il doit mettre de côté mensuellement pour atteindre cette somme.
Pour les besoins de l’exemple, je vais calculer des taux de rendement annualisé de 5%. Heureusement, notre client n’est âgé que de 35 ans au moment de notre calcul. Il doit mettre de côté une somme de 1 138$ par mois dans son REER de 35 à 65 ans. C’est une somme plutôt importante dans un budget. Pire, si notre client désirait investir dans des placements garantis à 2% de rendement, il devrait investir la somme de 2 693$ par mois :(. Imaginons maintenant que notre client était âgé de 45 ans au lieu de 35, il devrait mettre de côté la somme de 1 876$ par mois à 5% de rendement ou 3 688$ par mois à 2% de rendement. Mais, bon sens, qui est en mesure d’épargner 3 688$ par mois? Je dois avouer, pas grand monde….
Les chiffres ci-dessus peuvent donner le vertige à plus d’un.
Allons-y avec quelques tableaux qui vous permettrons d’avoir un aperçu du montant d’épargne nécessaire selon le nombre d’années qu’il vous reste avant une retraite à 65 ans. Tous ces calculs illustrent le montant d’épargne mensuelle nécessaire pour fournir un revenu après impôt pendant une période de 25 années. Afin de bien utiliser ces tableaux, additonnez les montants que vous obtiendrez des rentes gouvernementales et de votre fonds de pension de votre employeur, le cas échéant. Repérez ensuite le montant net d’impôt que vous avez besoin pour combler votre retraite dans le tableau correspondant au nombre d’années restant avant vos 65 ans. Exemple, une personne âgée de 45 ans qui désire, pour combler sa retraite, un revenu de 15 000$ en dollars d’aujourd’hui, devrait mettre 1 576$ par mois dans son REER pendant 20 ans à un taux de rendement de 5% annualisé.
Épargne mensuelle nécessaire 30 ans avant votre retraite
| Revenu après impôt désiré (37,12% d’impôt) | Rendement de 5% | Rendement de 4% | Rendement de 2% |
| 10 000$ | 638$ | 848$ | 1 508$ |
| 15 000$ | 956$ | 1 273$ | 2 263$ |
| 20 000$ | 1 275$ | 1 697$ | 3 017$ |
| 25 000$ | 1 594$ | 2 121$ | 3 771$ |
| 30 000$ | 1 913$ | 2 545$ | 4 525$ |
Épargne mensuelle nécessaire 25 ans avant votre retraite
| Revenu après impôt désiré (37,12% d’impôt) | Rendement de 5% | Rendement de 4% | Rendement de 2% |
| 10 000$ | 804$ | 1 035$ | 1 730$ |
| 15 000$ | 1 206$ | 1 552$ | 2 595$ |
| 20 000$ | 1 608$ | 2 070$ | 3 461$ |
| 25 000$ | 2 010$ | 2 587$ | 4 326$ |
| 30 000$ | 2 412$ | 3 104$ | 5 191$ |
Épargne mensuelle nécessaire 20 ans avant votre retraite
| Revenu après impôt désiré (37,12% d’impôt) | Rendement de 5% | Rendement de 4% | Rendement de 2% |
| 10 000$ | 1 051$ | 1 311$ | 2 066$ |
| 15 000$ | 1 576$ | 1 966$ | 3 099$ |
| 20 000$ | 2 102$ | 2 622$ | 4 132$ |
| 25 000$ | 2 627$ | 3 277$ | 5 165$ |
| 30 000$ | 3 153$ | 3 932$ | 6 198$ |
Épargne mensuelle nécessaire 15 ans avant votre retraite
| Revenu après impôt désiré (37,12% d’impôt) | Rendement de 5% | Rendement de 4% | Rendement de 2% |
| 10 000$ | 1 459$ | 1 766$ | 2 629$ |
| 15 000$ | 2 188$ | 2 648$ | 3 944$ |
| 20 000$ | 2 917$ | 3 531$ | 5 258$ |
| 25 000$ | 3 646$ | 4 414$ | 6 573$ |
| 30 000$ | 4 376$ | 5 297$ | 7 887$ |
Épargne mensuelle nécessaire 10 ans avant votre retraite
| Revenu après impôt désiré (37,12% d’impôt) | Rendement de 5% | Rendement de 4% | Rendement de 2% |
| 10 000$ | 2 266$ | 2 667$ | 3 761$ |
| 15 000$ | 3 400$ | 4 001$ | 5 641$ |
| 20 000$ | 4 533$ | 5 334$ | 7 522$ |
| 25 000$ | 5 666$ | 6 668$ | 9 402$ |
| 30 000$ | 6 799$ | 8 001$ | 11 282$ |
Ces tableaux illustrent également très bien l’effet, trop souvent sous-estimé, de l’inflation sur votre pouvoir d’achat. Il est difficile de bien assimiler qu’un bien qui a un coût de 10$ aujourd’hui, coûtera 22$ dans 40 ans. Bien qu’il en soit difficile, je me rapelle très bien l’époque pas si lointaine où je pouvais acheter un trio chez MacDonald pour 3$.
Ne soyez pas trop découragé par ces chiffres qui semblent énormes. Dans les tableaux ci-dessus, tout a été investi à l’intérieur d’un REER avec une imposition de 37,12% au décaissement et considérant que vos économies REER sont à 0$ au moment de débuter. Votre planificateur financier trouvera certainement des solutions beaucoup plus avantageuses fiscalement que de tout mettre en REER.
Je me dois de réitérer l’importance d’obtenir une planification le plus tôt possible. Votre planificateur sera en mesure de discuter de vos objectifs et déterminera la meilleure stratégie pour y arriver. Sérieusement, personne ne peut se permettre de débuter sa planification à 50 ans et espérer obtenir le même revenu après impôt une fois à la retraite, ça relève de la science-fiction.
